Diagnostic Pré-Cession : Leadership & Organisation
Évaluer et renforcer le leadership et l’organisation avant la cession
Avant une cession, identifier les sujets de leadership et d’organisation susceptibles de renforcer ou de fragiliser la confiance des acquéreurs dans la capacité de l’entreprise à réussir sa prochaine étape.
Les acquéreurs n’évaluent pas seulement les performances passées. Ils cherchent aussi à déterminer si l’entreprise dispose des dirigeants et de l’organisation nécessaires pour réussir sa prochaine étape.
Cela suppose d’examiner le CEO, l’équipe de direction, la solidité du management, la gouvernance et l’organisation au regard des enjeux futurs de l’entreprise.
Une forte dépendance au fondateur ou au CEO, une équipe de direction incomplète, l’absence de succession crédible, des divergences sur les priorités stratégiques ou certaines fragilités organisationnelles peuvent devenir des sujets importants lors de la due diligence de l’acquéreur.
Un Diagnostic Pré-Cession Leadership & Organisation permet d’identifier ces sujets suffisamment tôt pour pouvoir encore renforcer l’entreprise, réduire certains risques ou préparer la manière de les présenter.
L’objectif n’est pas de présenter un management parfait. Il est d’aborder la transaction avec une vision solide et crédible du leadership et de l’organisation.
Pourquoi le leadership et l’organisation comptent avant une cession
Le futur actionnaire doit avoir confiance non seulement dans l’entreprise, mais aussi dans les dirigeants et l’organisation qui devront réussir la prochaine étape.
Le CEO et l’équipe de direction doivent démontrer leur maîtrise du business, leur compréhension des priorités et leur capacité à conduire la prochaine étape de développement.
Une dépendance excessive au fondateur, au CEO ou à quelques dirigeants clés crée un risque de succession et d’exécution pour le futur actionnaire.
L’organisation doit pouvoir soutenir une nouvelle phase de croissance, des acquisitions, une expansion internationale, une transformation ou une complexité accrue.
Les questions que les acquéreurs risquent de poser
De nombreuses questions sur le leadership et l’organisation apparaîtront pendant la due diligence. L’intérêt est de les identifier avant les acquéreurs.
- Le CEO peut-il conduire de manière crédible la prochaine étape ?
- L’équipe de direction est-elle suffisamment solide et complémentaire ?
- À quel point l’entreprise dépend-elle du fondateur ou du CEO ?
- Le management est-il suffisamment solide au-delà du CODIR ?
- Existe-t-il des solutions de succession crédibles ?
- Les dirigeants clés resteront-ils engagés après la transaction ?
- Le management est-il réellement aligné sur la stratégie et les priorités ?
- La gouvernance et les responsabilités dans la prise de décision sont-elles suffisamment claires ?
- L’organisation peut-elle absorber une nouvelle étape de croissance ou de complexité ?
- Les risques concernant les talents clés et leur rétention sont-ils maîtrisés ?
- Le management sait-il présenter de manière cohérente la prochaine étape de création de valeur ?
- Quelles faiblesses de leadership ou d’organisation pourraient susciter des interrogations chez les acquéreurs ?
Ce que nous évaluons
Nous évaluons les facteurs de leadership et d’organisation les plus susceptibles d’influencer la confiance des acquéreurs et la capacité de l’entreprise à réussir sa prochaine étape.
Les dirigeants peuvent-ils réussir la prochaine étape ?
Adéquation au rôle, capacités de leadership, efficacité de l’équipe de direction, qualité des décisions, capacité d’adaptation et enjeux de succession.
Le management partage-t-il une vision cohérente de l’avenir ?
Priorités stratégiques, arbitrages, leviers de création de valeur, alignement du management et capacité à présenter de manière cohérente la prochaine étape.
L’entreprise dépend-elle trop de quelques dirigeants ?
Solidité du management au-delà du CODIR, succession, gouvernance, responsabilités dans la prise de décision, relations Board-management et dépendances à certaines personnes clés.
L’organisation peut-elle soutenir le prochain plan de création de valeur ?
Structure, fonctionnement, capacités managériales, culture, talents clés, rétention et capacité à absorber une croissance ou une complexité supplémentaire.
Six sujets susceptibles d’émerger pendant la due diligence de l’acquéreur
La perception du management ne repose pas uniquement sur le CEO. Plusieurs sujets de leadership et d’organisation peuvent rapidement attirer l’attention des acquéreurs.
Dans quelle mesure les connaissances critiques, les relations clients, l’autorité et la capacité à faire avancer l’entreprise restent-elles concentrées autour d’une seule personne ?
L’équipe de direction est-elle suffisamment compétente, complémentaire et solide pour conduire la prochaine étape ?
Existe-t-il suffisamment de managers solides au-delà du CODIR pour limiter la dépendance à quelques personnes et soutenir la croissance ?
Les dirigeants partagent-ils réellement la même vision de la stratégie, des priorités et de la prochaine étape de création de valeur ?
La gouvernance et les responsabilités dans la prise de décision sont-elles suffisamment solides et claires pour fonctionner efficacement avec un nouvel actionnaire ?
La structure, le fonctionnement et les capacités managériales peuvent-ils soutenir une nouvelle phase de croissance sans créer de nouveaux points de blocage ?
Comment nous travaillons
Un diagnostic ciblé et indépendant, construit autour des questions que le futur acquéreur est susceptible d’examiner.
Revenir sur la période de détention, la valeur créée, le profil des acquéreurs potentiels et les enjeux probables de la prochaine étape.
Identifier en amont les questions concernant le leadership, la succession, la rétention, la gouvernance ou l’organisation susceptibles de devenir sensibles pendant le processus de cession.
Échanger avec le CEO, l’équipe de direction et certaines personnes clés pour évaluer le leadership, l’alignement du management, sa solidité et la capacité de l’organisation à réussir la prochaine étape.
Transformer le diagnostic en un nombre limité d’actions permettant de renforcer l’entreprise, réduire certains risques ou préparer une présentation transparente des sujets qui resteront ouverts.
Ce que les investisseurs obtiennent
Une vision claire des forces et fragilités du management et de l’organisation, des sujets susceptibles d’intéresser les acquéreurs et des actions qui méritent d’être engagées avant la cession.
- CEO et équipe de direction
- Alignement du management
- Solidité du management et enjeux de succession
- Gouvernance
- Capacité de l’organisation à changer d’échelle
- Talents clés et risques de rétention
- Sujets susceptibles d’attirer l’attention des acquéreurs
- Dépendances à certaines personnes clés
- Fragilités de leadership ou de gouvernance
- Fragilités organisationnelles
- Sujets à renforcer, réduire ou expliquer
- Priorités de leadership
- Renforcement du management
- Actions de succession et de rétention
- Évolutions de gouvernance
- Priorités organisationnelles
- Préparation du management à la due diligence acquéreur
Découvrez des exemples de missions WINGMIND portant sur des décisions d’investissement, des enjeux de leadership, la croissance, la sous-performance et les transformations organisationnelles.
Que peut-on encore faire avant la cession ?
Tous les sujets n’ont pas vocation à être traités avant une cession. L’enjeu est d’identifier les actions qui peuvent réellement renforcer l’entreprise et réduire les incertitudes pour l’acquéreur.
- Renforcer ou compléter l’équipe de direction.
- Réduire une dépendance excessive au fondateur ou au CEO.
- Clarifier les options de succession.
- Recruter ou promouvoir des managers clés.
- Renforcer l’alignement du management sur les priorités.
- Clarifier la gouvernance et les responsabilités dans la prise de décision.
- Traiter les principaux risques de rétention.
- Faire en sorte que certaines compétences ou certains processus critiques ne reposent plus sur quelques individus.
- Lever certains points de blocage organisationnels lorsque cela est réaliste.
- Préparer le management à la due diligence des acquéreurs.
- Clarifier les risques qui devront être présentés de manière transparente.
- Ne pas intervenir lorsque changer les choses tardivement créerait davantage de risques que de valeur.
Quand réaliser un Diagnostic Pré-Cession ?
Plus les sujets importants de leadership ou d’organisation sont identifiés tôt, plus les investisseurs disposent d’options pour agir.
12–18 mois avant la cession
Se donner le temps d’agir
Particulièrement utile lorsque des évolutions de leadership, de succession ou d’organisation peuvent nécessiter du temps pour produire leurs effets.
Avant de préparer la cession
Faire émerger les sujets suffisamment tôt
Clarifier les questions concernant le management, la rétention, la gouvernance et l’organisation avant d’entrer sur le marché.
Avant les présentations management
Tester l’alignement du management
S’assurer que les dirigeants partagent une lecture cohérente et étayée de la stratégie, de la performance et des prochaines étapes de création de valeur.
Lorsqu’un sujet est déjà identifié
Décider s’il faut agir
Déterminer si un sujet de leadership, de succession ou d’organisation doit être traité avant qu’il ne soit examiné par les acquéreurs.
Human Due Diligence à l’entrée, Diagnostic Pré-Cession à la sortie
Les mêmes facteurs humains et organisationnels comptent aux deux extrémités du cycle d’investissement. C’est la question posée qui change.
Human Due Diligence
Les dirigeants et l’organisation ont-ils la capacité d’exécuter le business plan et d’atteindre les objectifs de création de valeur ?
Diagnostic Pré-Cession : Leadership & Organisation
Le futur investisseur sera-t-il convaincu que les dirigeants et l’organisation peuvent réussir le prochain plan de création de valeur ?
L’objectif n’est pas de présenter une organisation sans faiblesse. Il est de comprendre les risques importants liés au leadership et à l’organisation, de les traiter lorsque cela est pertinent et d’être capable de présenter une vision crédible de la capacité de l’entreprise à réussir la suite.
Du diagnostic à la préparation de la cession
Le diagnostic permet d’identifier les sujets importants. Certains peuvent ensuite nécessiter une action avant la transaction.
Selon les conclusions, WINGMIND peut accompagner les investisseurs, le Board et le management à travers le CEO & Board Advisory, le coaching de dirigeant, le coaching d’équipe de direction ou des interventions ciblées sur l’organisation avant la cession.
Pourquoi WINGMIND ?
Un regard d’investisseur, d’entrepreneur et de spécialiste du leadership et de l’organisation sur les enjeux humains et organisationnels avant une cession.
Fondé par un ancien investisseur en Private Equity, WINGMIND analyse le management et l’organisation au regard des questions que se posera le prochain investisseur et de sa capacité à réussir la prochaine étape de création de valeur.
Nous relions leadership, alignement du management, organisation, gouvernance, succession, culture et talents clés plutôt que de traiter chaque sujet séparément.
L’objectif est de distinguer ce qu’il faut renforcer, traiter, expliquer ou volontairement laisser inchangé avant la transaction.
Plus de 100 missions dans 10 pays, combinant expérience de l’investissement, de l’entrepreneuriat, du leadership et de l’organisation.
Questions fréquentes
Questions fréquentes sur le Diagnostic Pré-Cession Leadership & Organisation.
Quand réaliser un Diagnostic Pré-Cession Leadership & Organisation ?
Idéalement suffisamment tôt pour conserver plusieurs options. Lorsque des évolutions importantes de leadership, de succession ou d’organisation peuvent être nécessaires, douze à dix-huit mois avant une cession potentielle permettent de se donner du temps pour agir. Un diagnostic plus ciblé peut également être réalisé plus près de la transaction.
Le diagnostic sert-il à préparer le management à la due diligence des acquéreurs ?
En partie. Il aide les investisseurs et le management à comprendre les questions de leadership et d’organisation que les acquéreurs sont susceptibles d’examiner, à renforcer les sujets sur lesquels une action peut réellement être utile et à préparer le management à présenter clairement la capacité de l’entreprise à réussir sa prochaine étape.
Le diagnostic porte-t-il uniquement sur le CEO ?
Non. Selon la situation, il peut porter sur le CEO, l’équipe de direction, l’alignement du management, la solidité du management au-delà du CODIR, la succession, la gouvernance, la capacité de l’organisation à changer d’échelle et les talents clés.
Combien de temps dure un Diagnostic Pré-Cession ?
Un diagnostic ciblé peut généralement être réalisé en deux à quatre semaines, selon le périmètre, le nombre de dirigeants et de parties prenantes impliqués et les sujets à examiner.
Quels sont les principaux livrables ?
Les livrables comprennent généralement un diagnostic du leadership et de l’organisation, une lecture des sujets susceptibles d’être examinés par les acquéreurs, un débrief avec les investisseurs ou le Board et un plan d’action priorisé avant la cession.
Le diagnostic peut-il déterminer si des changements de leadership sont nécessaires avant la cession ?
Oui. Lorsque l’adéquation d’un dirigeant au rôle, la succession ou la solidité du management constituent un enjeu important, le diagnostic peut aider à déterminer s’il faut renforcer, compléter, repositionner ou changer le leadership. Le calendrier et les conséquences d’une telle décision sur la transaction doivent également être pris en compte.
WINGMIND peut-il accompagner la mise en œuvre avant la cession ?
Oui. Selon les conclusions, WINGMIND peut intervenir en CEO & Board Advisory, coaching de dirigeant, accompagnement de l’équipe de direction ou sur des sujets organisationnels ciblés avant la cession.
Approches complémentaires
L’évaluation ou l’accompagnement pertinent dépend du moment dans le cycle d’investissement et de la question à traiter.
Échanger sur un Diagnostic Pré-Cession
Vous préparez la cession d’une participation et souhaitez disposer d’un regard indépendant sur le leadership, le management et l’organisation avant d’engager le processus de vente ?
Email : contact@wingmind.co
LinkedIn : David Chouraqui
Prendre rendez-vous : Planifier un échange confidentiel
Fondé par David Chouraqui, ancien investisseur en Private Equity et entrepreneur, WINGMIND accompagne les investisseurs PE, Growth & VC et leurs participations sur les facteurs humains et organisationnels qui déterminent l’exécution et la création de valeur.